Stp forex broker

STP Forex corretores

Nenhuma mesa de negociação significa STP

Qualquer corretor de Forex que não funciona uma mesa de negociação hoje em dia é chamado de um 8220; STP broker8221 ;.

Mas os corretores de STP podem ser diferentes:

Broker A a nenhuma mesa de negociação IB (introduzindo corretor) que simplesmente passa todas as ordens do cliente para o corretor Prime chama 8220; STP8221;

Broker B um corretor de mesa de negociação, que enche ordens de cliente próprio usando execução instantânea, e imediatamente (e automaticamente, sem intervenção humana) desloca 100% dessas ordens com os provedores de liquidez própria chama 8220; STP8221;

Corretor C um corretor de mesa de negociação, que passa todas as ordens do cliente diretamente para os provedores de liquidez usando a execução de mercado chama-8220; STP8221;

Que tipo de STP é cada um desses corretores?

QUICK BASICS

STP Straight Though Processing significa que não há nenhuma mesa de negociação envolvida na cotação dos preços de mercado controladores (sem fazer mercado), mas em vez disso, todas as ordens são passadas para os Provedores de Liquidez (outros corretores e bancos), onde são executados à taxa de oferta / Prestadores de liquidez.

Assim, um corretor STP sem mesa de negociação direcionará todas as ordens para o (s) Provedor (es) de Liquidez. O que acontece depois?

Um Provedor de Liquidez (LP) sempre atua como um Principal e uma Conterparte para o seu negócio. Um LP toma o outro lado de sua posição, enquanto olhando para fazer lucros, fechando esta posição mais tarde em um comércio com outra parte.

(O mesmo que com corretores de ECN, que passam suas transações a um pool ECN, onde outros bancos de fornecedores de liquidez, hedge funds, corretores, investidores se tornam uma contraparte para o seu comércio).

Assim, no final a sua encomenda sempre atende um Provedor de Liquidez, que é uma Contraparte final para o seu comércio.

3 COMPONENTES ESSENCIAIS de um STP

Existem 3 componentes essenciais que irão ajudá-lo a saber mais sobre qualquer corretor STP:

1. Profundidade do pool de liquidez (número de fornecedores de liquidez)

2. Tipo de spread (fixo ou variável)

3. Tipo de execução (imediato ou de mercado)

1. Provedores de liquidez e Profundidade do pool de liquidez. Por que isso importa?

Ao contrário dos corretores da ECN que enviam ordens para os pools de liquidez da ECN com um grande número de provedores de liquidez negociando no Interbank, um corretor da STP tem sua própria 8220, pool de liquidez interna8221 ;, que consiste em um número predeterminado menor de provedores de liquidez somente aqueles com quem STP corretor assinou um contrato de negócios. Esses provedores de liquidez competirão por fornecer as melhores taxas de lances / solicitações para encomendas vindas de um corretor da STP.

Quanto mais há provedores de liquidez no sistema, mais profundo é o pool de liquidez.

Vale a pena mencionar que se um corretor STP tem apenas um Provedor de Liquidez (LP), não haverá concorrência de preços entre LPs, e, portanto, itll ser igual a apenas acrescentar um outro 8220; middleman8221; Na negociação. Esses corretores Forex dia tentar ter mais de um provedor de liquidez para ser capaz de oferecer liquidez mais profunda, melhor oferta / pedir cotações e, como resultado, menores spreads.

2. STP espalha: fixo vs variável?

STP corretores hoje em dia são conhecidos para oferecer ambos os tipos de spreads: fixo e variável.

Um corretor STP com spreads variáveis ​​funciona de forma semelhante ao modelo ECN (mas dentro de seu próprio pool interno de liquidez): enquanto os provedores de liquidez competem para oferecer os melhores preços bid / ask, um corretor STP escolherá o melhor preço Bid de um provedor de liquidez E o melhor preço Ask de outro provedor de liquidez e entregar o melhor spread atual para seus próprios clientes (+ próprio pequeno mark-up, que permite que um corretor STP ganhe seu lucro).

Um corretor de STP com spreads fixos não ajustará spreads para os clientes com base nos preços de oferta / oferta mais baixos oferecidos pelos provedores de liquidez. Os spreads permanecerão fixos o tempo todo.

Se um corretor STP tiver apenas um fornecedor de liquidez, este Provedor de Liquidez atuará como uma única contraparte para todas as operações de clientes. Neste caso, os comerciantes estão à mercê do fornecedor de liquidez, que decide quais os preços de cotação e quando.

Se houver vários provedores de liquidez, mas os spreads permanecem fixos, isso significa que um corretor STP usa seu próprio mecanismo de correspondência de preços de back-office, o que garante que um corretor é capaz de lucrar com a diferença de spread. Para fazer isso, um cliente é cobrado um spread fixo, que é maior do que a melhor taxa disponível um corretor pode obter a partir do LP (s). Um corretor, em seguida, ganha sobre a diferença de spread enquanto imediatamente hedging este comércio com um LP a uma taxa melhor.

3. Execução Instantânea vs Mercado?

Como mostra a prática, quando se trata de ler sobre as vantagens de negociação em sites de corretores, o termo 8220; execução instantânea8221; Pode ser usado de forma diferente:

Versão 1: 8220; Execução instantânea8221; Em referência à velocidade de execução da ordem: processamento de ordem rápido e instantâneo.

Versão 2: 8220; Execução instantânea8221; Em referência ao método de execução de ordens: uma tecnologia de execução utilizada na plataforma de negociação. (Os comerciantes podem encontrá-lo na janela da ordem quando abrem / fecham posições).

Foram interessados ​​na segunda definição 8220; Execução instantânea como o método de execução de ordem de plataforma 8221 ;.

Execução instantânea significa que a ordem não vai para o mercado (itll ser imediatamente preenchido pelo seu corretor).

Execução do mercado significa que a ordem irá para o mercado (onde itll ser preenchido com base em cotações disponíveis dos provedores de liquidez).

Os corretores STP que oferecem a execução do mercado fornecem acesso direto ao mercado direto (DMA) aos seus clientes.